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Flowering cannabis plants outdoors, densely packed in sunlight

The fund

CanSoul Fund — Cannabis Equity UCITS ETF

Europe's first hemp & cannabis equity fund

Key data

At a glance

All fund details in one place. Only the sales documents valid at the time are binding.

Fund name
CANSOUL Fonds – Cannabis Aktien UCITS ETF (sub-fund of CANSOUL Fonds)
WKN (share class EUR-S)
A2PX8U
ISIN (share class EUR-S)
LI0514446843
Bloomberg ticker
HANFEUS LE
Launch date
Fund since November 2018 (established 5 November 2018, first subscription 3 December 2018) · share class EUR-S since 1 September 2022
Further share class
EUR-C (WKN A2QFP2, ISIN LI0570943154), since 18 December 2020
Structure
UCITS under Liechtenstein law, equity fund; actively managed, no benchmark; SFDR Article 6
Management company
IFM Independent Fund Management AG, Schaan (Liechtenstein)
Depositary
Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz
Investment adviser / asset manager
Investment adviser: BN & Partners Capital AG, Frankfurt · asset manager: Baader Bank AG, Unterschleissheim
Auditor
Ernst & Young AG, Bern
Costs (EUR-S)
Ongoing charges 2.42% p.a. (as of 30 June 2026) · management fee max. 1.45% p.a. · entry charge max. 5% · performance fee 20% of returns above 6% p.a. (high-on-high)
Risk indicator (KID)
Risk class 6 of 7 (high) · recommended holding period 5 years
Minimum investment
none (EUR-S)
Trading
gettex (Munich) and Stuttgart stock exchange; also through your bank, adviser or directly with the management company
Registered for distribution
Liechtenstein, Germany, Austria (retail and professional investors); not for distribution in the USA
Portfolio
28 companies from the USA and Canada (as of 28 August 2026)
Investment universe
Listed hemp and cannabis companies worldwide, initially mainly North America; up to 100% hemp equities

Investment strategy

How the fund invests

The fund identifies promising listed hemp and cannabis companies worldwide and invests up to 100 % in hemp equities, initially predominantly in North America.

The investment processes are continuously refined in dialogue with industry experts. The sector is highly volatile; the strategy is long-term.

Companies are considered from cultivation, patents and licences, research, technology, extraction, software, distribution, product range, infrastructure, CBD, adult use (in legalised jurisdictions) and pharmaceuticals.

The fund is actively managed and does not follow a benchmark. It is a UCITS under Liechtenstein law registered for distribution in Germany, Austria and Liechtenstein.

Portfolio

Portfolio categories

  • LPLicensed Producer
  • MSOMulti State Operators
  • MCOMulti Country Operators
  • REIT
  • Equipment suppliers
  • Pharma
  • Extraction
  • CBD
  • Food/Drink
  • Software

Portfolio

The companies in the fund

28 companies from the USA and Canada (as of 28 August 2026). Categories and countries according to public company information; the management company's latest report is authoritative.

NameKategorieLand
Ascend Wellness HoldingsMSOUSA
Aurora CannabisLPKanada
Canopy GrowthLPKanada
Charlotte's WebCBDUSA
Cresco LabsMSOUSA
Cronos GroupLPKanada
Curaleaf HoldingsMSOUSA
Glass House BrandsProduzentUSA
Green Thumb IndustriesMSOUSA
GrowGenerationAusrüsterUSA
High TideEinzelhandelKanada
Innovative Industrial PropertiesREITUSA
Jushi HoldingsMSOUSA
MariMedMSOUSA
Organigram GlobalLPKanada
Planet 13 HoldingsMSOUSA
Rubicon OrganicsLPKanada
SNDLLP / EinzelhandelKanada
TerrAscendMSOKanada / USA
The Scotts Miracle-Gro CompanyAusrüsterUSA
Tilray BrandsMCOUSA / Kanada
Trulieve CannabisMSOUSA
Turning Point BrandsAusrüsterUSA
Verano HoldingsMSOUSA
Vext ScienceMSOKanada / USA
Village Farms InternationalLPKanada
Vireo GrowthMSOUSA
WM Technology (Weedmaps)SoftwareUSA

Figures

Fund data

As of 28 September 2026, share class EUR-S. Source: IFM Independent Fund Management AG.

  • 4.00€

    Unit price (NAV), 28 Sep 2026

  • 11.7m €

    Fund assets, 28 Sep 2026

  • 2.42%

    Ongoing charges p.a., as of 30 Jun 2026

  • 6of 7

    Risk class according to the KID (high)

Past performance is not a reliable indicator of future results.

Performance

Performance of share class EUR-S

Figures in euro after fund costs, excluding the entry charge, according to the management company's factsheet as of 25 September 2026. Share class EUR-S has existed since 1 September 2022, so no five-year figures are available yet.

  • 2022 (from 1 September): −36.30%
  • 2023: −17.90%
  • 2024: −18.16%
  • 2025: +3.50%
  • 2026 to 25 September: −8.80%
  • Since launch of the share class: −59.60% (−19.97% p.a.)
  • Three-year volatility: 51.92% p.a.; largest drawdown since launch: −72.87%

Daily key figures at IFM (opens an external website)

Risk notice

Important notices

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